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giovedì 30 gennaio 2014

Analisi tecnica dei mercati finanziari - Montero Mori: FtseMib : voglia di salire col terrore in tasca.

Analisi tecnica dei mercati finanziari - Montero Mori: FtseMib : voglia di salire col terrore in tasca.

FtseMib : voglia di salire col terrore in tasca.

Tutti i listini erano in overbought da tempo, lo avevo segnalato anche per il nostro index che ormai aveva anche raggiunto al millesimo gli obbiettivi dell'H&S rialzista ed si trovava a quota 92 ca. con lo stocastico lento weekly, il che segnala quasi sempre una correzione imminente; così è stato e tuttora è, anche se al momento la correzione fisiologica rimane molto composta ed addirittura inferiore alle aspettative. Il pullback sulla neckline dell'H&S si è praticamente manifestato, e quindi adesso non rimane che vedere se quota 18890/19000 appunto risulterà talmente forte da dare inizio di nuvo ad un impulso rialzista, oppure se sarà quota 18500/18000 con estensione in panic selling 16500 a salire ( trendline bassa rialzista canale di lungo periodo). I livelli di Fibonacci pongono supporti statici importanti in area 18900/17600.

Il Sar si trova a 18500 ca., la mediana delle Bollinger non è stata vinta al ribasso, il Volatility Quality rialzista ed ancora saldamente sopra la sua mm200, lo stocastico lento ha abbandonato l'area 90/95 e si trova in correzione su zone neutrali ma ancora forse un pò stressato : attenzione a nuovi massimi in divergenza negativa con lo stesso indicatore.

Al contrario una vincita di area 20300 a scendere  potrebbe condurre sino a 20800/ 21400 estensione area 22000  entro il primo trimestre 2014.

Da un punto di vista non grafico stiamo assistendo al "cambio" dell'attacco speculativo dall'Eurozone agli emergenti: questo potrà durare almeno fino alle elezioni europee che saranno la cartina tornasole : la speculazione al momento teme un'affermazione antieuro importante e teme il QE di Draghi....il QE di MR. Draghi è già pronto da mesi ma manca il timing che sarà collegato appunto alle elezioni europee: in caso di sondaggi favorevoli ( ovvero oltre il 15% ) a coalizioni antieuropeiste la BCE inizierà a stampare moneta a modo suo, anche contro il parere tedesco....e lo farà anche in caso che ciò si verifichi non " in proiezione" ,a "dopo" l'esito elettorale...

lunedì 27 gennaio 2014

Analisi tecnica dei mercati finanziari - Montero Mori: FTSEMIB: 4 gap da ricoprire, oppure pullback sulla neckline dell'H&S?

Analisi tecnica dei mercati finanziari - Montero Mori: FTSEMIB: 4 gap da ricoprire, oppure pullback sulla neckline dell'H&S?

FTSEMIB: 4 gap da ricoprire, oppure pullback sulla neckline dell'H&S?

Il nostro mercato , una volta raggiunti i  targets dell'H&S già indicati , ha iniziato al momento una salutare correzione: naturalmente insieme a tutti gli altri listini azionari, anche se per il momento dal 2014 risulta essere il miglior listino.

Attualmente l'index nostrano ha già chiuso un primo gap up, e teoricamente dovrebbe chiudere gli altri tre , di cui quello ultimo staziona in area 18180/18110, ovvero in un' area supportiva di valenza strategica per il breve_medio periodo: infatti transita a quei livelli anche la trendline bassa del canale rialzista in atto dal giugno 2012, ovvero supporto dinamico a salire 18000. Solo l'abbandono di questa area, con filtro 17700, l'indice sancirebbe una continuazione al ribasso verso l'altra trendline della parte bassa del canale di lungo periodo in atto dal 2011, ovvero 16800 a salire. In tutti i modi solo con l'eventuale tenuta o del primo livello ( 18000 a salire ) o del secondo ( 16800 a salire ) il trend del FTSEMIB rimane impostato al rialzo nel medio-lungo termine, sempre con obbiettivi ambiziosi che con la vincita di 20500/21300 si collocano in area 23000 come primo step.

Il quadro intermarket al momento non depone a favore dell'equity: le incognite sugli emergenti, e quindi sulle valute già altamente vendute potrebbe causare uno shock inaspettato, con  il cross EUR/USD sopra 1,40 ed obbiettivi in panic verso 1,60/1,80 ed oltre, ovvero targets calcolati al completamento del triangolo che interessa il cross da due anni e che si completerebbe al rialzo sopra 1,385/1,40$.

 L'ORO si è posizionato long da qualche settimana, ma attualmente, anche se gli obbiettivi potranno essere 130/1400/1500$, non evidenzia una propria forza: l'abbandono prima di 1245 e poi la conferma sotto 1180$ sancirebbe un bear market verso 990/960 $.

Ritornando al nostro index è stato raggiunto un supporto dinamico in pullback in area 19170, vicino a quota 19000/18890 ovvero neckline del testa e spalle rialzista: l'abbandono di tale area spingerà i corsi verso 18500 con chiusura del terzo gap up, e l'abbandono anche di questa area supportiva vedrebbe come naturale l'approdo a 18000 con chiusura definitiva dei 4 gap, il riequilibrio degli oscillatori, ma soprattutto con il pulbak su EMA 200 che attualmente transita su 17800 ca.

martedì 21 gennaio 2014

Analisi tecnica dei mercati finanziari - Montero Mori: FTSEMib: raggiunto il target del testa e spalle rialzista.

Analisi tecnica dei mercati finanziari - Montero Mori: FTSEMib: raggiunto il target del testa e spalle rialzista.

FTSEMib: raggiunto il target del testa e spalle rialzista.

L'8 gennaio segnalavo il completamento dell'H&S rialzista di breve periodo per il nostro index: tutto si è confermato al rialzo, e oggi è stato raggiunto il target primario finale di detta figura; la diminuzione dei volumi durante il rialzo, la debolezza momentanea del comparto bancario sembrerebbero , insieme al raggiungimento dell'obbiettivo, 3 elementi sufficienti per poter affermare che il trend rialzista è ormai concluso ( di breve ) o forse agli sgoccioli; sicuramente è più rischioso posizionarsi long che rimanere flat in attesa di uno storno tecnico chiamato anche dallo stocastico lento su base settimanale che quota 95.

 Il ritracciamento dovrà interessare almeno area 19500 ( ottimo supporto ) o la fascia fra 19500 stesso e 19000/18900, ovvero area di pulback dell'H&S ormai completato. L'abbandono di area 19000 fino a 18500 sarebbe una possibile estensione correttiva su cui accumulare con stop loss sulla trendline del canale ascendente in atto dal luglio 2013, ovvero su quota 17800 a salire, filtro 17620 close.

Al contrario il superamento di 20200 potrebbe condurre il trend verso area 20500 estensione 20800 a salire, ma rimango convinto che tale rialzo sarebbe troppo pericoloso e foriero di una correzione forse più importante.

giovedì 16 gennaio 2014

Analisi tecnica dei mercati finanziari - Montero Mori: EUR/USD: alert sopra quota 1,385$/1,40$

Analisi tecnica dei mercati finanziari - Montero Mori: EUR/USD: alert sopra quota 1,385$/1,40$

EUR/USD: alert sopra quota 1,385$/1,40$

Il grafico mensile ventennale del cross EUR/USD mostra che il trend rialzista della valuta europea è ben saldo e ben impostato: infatti dalla fine di ottobre 2000, punto minimo a quota 0,8225 i valori del cross sono praticamente raddoppiati a favore dell'euro, fino al culmine di quota 1,604 del luglio 2008; da quel momento c'è stata un lento recupero del dollaro fino a quota 1,18/1,20 formando sempre massimi decrescenti .

La correzione dai massimi assoluti ai minimi richiamati coincide perfettamente con il 50% del ritracciamento usando i livelli di Fibonacci, area 1,20 ca, area che è stata interessata più volte formando in tal modo la base per una figura triangolare ben definita: la trebdline discendente limita dal 2008 il trend attualmente impostato al ribasso per l'euro, ma una vincita non solo mensile ma anche settimanale di quota 1,385/1,40 filtro sancirebbe l'inizio di un nuovo bullmarket a favore dell'euro, con obbiettivi impensabili al momento ma che si porrebbero in area 1,85/2,00$ . Naturalmente l'abbandono di area 1,18$ , al contrario , sancirebbe una svalutazione della moneta unica verso i minimi assoluti di 0,80$.

Delle due probabilità la seconda sarebbe sicuramente salvifica per tutta l'area euro e specialmente per i cd PIGS, ma sarebbe fallimentare per gli USA; mentre la prima sancirebbe il fallimento della moneta unica, per cui i targets rialzisti qui richiamati non potranno mai essere raggiunti: il collasso sistemico dell'area euro e in parte di quella americana sarebbe praticamente cosa fatta.

Graficamente quindi è molto probabile assistere ad un rafforzamento "politico" del dollaro almeno per tutto il 2014; se ciò non accadesse e la figura triangolare si completasse sopra 1,385/1,40 sarebbe un dramma voluto!

Si nota a livello grafico divergenza negativa dello stocastico lento; il Volatility Qualitiy sopra la mm200 ; è preoccupante invece la EMA 100 in quanto si è girata al rialzo è potrebbe in poco tempo bucare  la EMA 200: infatti le due EMA sono a contatto .


Analisi tecnica dei mercati finanziari - Montero Mori: Italia in default già da quest'anno.Uscire dall'Euro o far saltare l'Europa !

Analisi tecnica dei mercati finanziari - Montero Mori: Italia in default già da quest'anno.Uscire dall'Euro o far saltare l'Europa !

mercoledì 15 gennaio 2014

Analisi tecnica dei mercati finanziari - Montero Mori: FTSEMIB: svolta rialzista importante?

Analisi tecnica dei mercati finanziari - Montero Mori: FTSEMIB: svolta rialzista importante?

FTSEMIB: svolta rialzista importante?

Il nostro index ha oltrepassato seppur di poco la trend line negativa che unisce i massimi decrescenti a partire dall'ottobre del 2009: oltre 19700 monthly, con possibile pullback su area 19000 m. potremmo essere di fronte al completamento di una figura triangolare ( t. rettangolo ) con potenziali rialzisti di lungo periodo di notevole interesse: infatti detta figura che ha la sua base in area 12300 ca. e il suo apice 24558 avrebbe se confermata a livello mensile   obbiettivi in area 32000 ( 31800 ). Tecnicamente ci sono stati 4 contatti sulla base e 6 sulla trenline discendente, il che teoricamente ci fa dire che stazionamenti sopra 19000 ( chiusura mensile di dicembre ) confermerebbero la figura.


Con la conta di Elliott dovremmo essere in presenza di fase finale di onda c  ( di 3' di 5') con target prossimale fra 20000 ( raggiunti ) e 20200/20550 estensione 21000.

Sul grafico weekly l'index è quasi a contatto con la banda superiore di Bollinger, mentre lo stocastico lento appare in forte ipercomprato ma non ancora stressato; il Volatility Quality si presenta saldamente rialzista sopra la sua MM200, formando massimi e minimi crescenti ; soltanto i volumi mostrano una dicotomia con il trend al rialzo dell'indice ; EMA 200 gg segna 18689  vinta al rialzo a fine dicembre, con linea piatta, mentre EMA 100 gg è leggermente girata al rialzo, vinta ai primi di agosto ed attualmente  transita a quota 17255: l'incrocio al rialzo della 100 sulla 200 decreterebbe ancor più lo scenario rialzista descritto. Il Sar è rialzista da 3 settimane e quindi conferma il trend in atto.

Considerando invece il breve periodo, l'H&S rialzista sta compiendo il suo dovere, portando a ridosso di area 20000 l'index, per cui  manca pochissimo agli obbiettivi posti poco sopra 20000, in estensione 20300/20550: possiamo dire comunque che gli obbiettivi già richiamati nei giorni scorsi sono stati pressochè centrati.

Al momento quindi rimane da vedere fin dove i valori potranno spingersi  in una probabile estensione distributiva su 2000/20500 finale 21000 : naturalmente e tecnicamente i grafici di breve "chiamano" una correzione tecnica che potrebbe essere compresa tra i supporti di 19000 e 18500 con estensione 18000: l'abbandono settimanale della fascia 19000/18500 negherebbe  solo momentaneamente la figura triangolare di lungo periodo descritta, con la possibilità che vengano interessati anche i supporti statici di 18000/17700 e dinamico di  16600 a salire, trendline parte bassa del canale rialzista in atto da metà 2012.


martedì 14 gennaio 2014

Italia in default già da quest'anno.Uscire dall'Euro o far saltare l'Europa !

Italia ormai fallita : impossibile trovare ogni anno 50 mld di euro (  fino al 2034 ) da versare alla Germania !

La situazione di insostenibilità del debito pubblico scoppierà già da questo anno: infatti dal 1' gennaio 2014 il nostro paese in base al Fiscal Compact firmato ed accettato con grande gioia dovrà racimolare la bellezza di oltre 4 mld di euro mensili che per 12 mesi fanno un complessivo totale di 50.000.000.000 di euro, da versare nel 2015 nelle tasche della "povera" Germania; da quest'anno infatti, sommessamente e vigliaccamente , si stanno studiando i modi per " depredare " la nazione italica, già depredata dalla sua classe dirigente ed industriale/finanziaria da non meno di 30 anni...

Tale somma mostruosa, da corrispondere per altri 20 anni, dovrebbe garantire la stabiltià del nostro paese nel medio lungo periodo, ma in economia e nella vita il medio lungo periodo è un riferimento quanto mai astratto e improponibile : giusto se si considera un periodo di 3 /5 anni, ma impossibile, imponderabile e da pazzi se si considera un periodo di almeno 20 anni alla velocità "economica di oggi e soprattutto di domani".

Quindi l'Italia NON può e sopratutto NON DEVE assolutamente rispettare questo vincolo che di fatto ci porterebbe dritti all'inferno: sicuramente meglio fallire e NON pagare che fallire e PAGARE ( ce lo hanno sempre insegnato la nostra classe dirigente politica ed industriale )...E allora"falliamo" adesso,( già lo siamo  virtualmente ed economicamente)  ma senza la corresponsione di somme " NON DOVUTE"...NON DOVUTE proprio perchè il nostro paese NON deve nulla a nessuno e può fare anche a meno di una Europa germanocentrica .

L'uscita dall'Euro unilaterale ( non prevista  ma fattibile ) oppure il collasso della stessa moneta in caso di default acclarato dell'Italia saranno la nostra salvezza..non nell'immediato ma nel medio termine..un medio termine racchiuso in un arco temporale di 3/5 anni...un medio termine concreto e non indefinito come quello ventennale del Fiscal Compact.

A meno che le elezioni europee non portino a miglior consiglio la cara e vecchia ( e malandata ) Germania che dovrà "obtorto collo" ( cu coddu tortu .. :) ) accettare la sospensione o la rivisitazione dello stesso Fiscal Compact, accettando di buon grado lo spostamento a 100 anni la durata contrattuale e a 1 euro annualizzato l'obolo pattuito; la Germania sa che l'Italia può far saltare il banco , il banco anche della Germania...e non solo...ma anche il banco d'oltreoceano, dove veramente s'annida la vera motivazione di questa catastrofe ( e guerra ) economica in atto: quindi sarebbe costretta ad accettare questa volta le NOSTRE condizioni.

 Il Fiscal Compact  concludendo NON può essere rispettato giocoforza, l'Italia non ha nessuna possibilità per farlo, sarebbe impossibile anche per la stessa Germania, per cui o salta l'Euro e saltiamo tutti, o salta il Fiscal Compact...

Naturalmente occorrerebbe una classe politica italiana all'altezza per giocare questa ultima battaglia , ma fra comici, saltimbanco, rottamatori e rottamati la speranza è pressochè nulla.

Infatti l'Italia è già fallita !!

venerdì 10 gennaio 2014

FtseMib : lo stocastico weekly in overbought !

FtseMib sempre sui massimi e potenzialmente in abbrivio verso 20200/20350 target del testa e spalle rialzista analizzato la scorsa settimana, che rimane valido almeno fino a rottura di 19000, neckline dello stesso. Poco sopra i livelli di 20300 transita la trendline superiore del canale rialzista in atto da metà 2012 ( questa settimana 20550 , la prossima 20685 e così a salire ): la probabilità che il nostro indice possa interessare questi livelli sono concrete ma sicuramente questa coda rialzista è il solo prodotto di puntate daily e degli ultimi arrivati: a mio avviso le mani forti stanno cospicuamente servendo i mercati nei rialzi in attesa di una correzione che non tarderà a venire: analizzando lo Stocastico lento possiamo notare che nella fascia 85-94 il mercato si prepara per una correzione anche di un certo peso ; nel periodo luglio 2012 ad ora si sono verificati 5 picchi dell'oscillatore con altrettanto 5 correzioni iniziate al culmine del picco o poco dopo, correzioni che mediamente hanno avuto una valenza in negativo compresa tra un -10% e 15% ( valori max-min intraday ).

In sintesi considerato che lo Stocastico è già posizionato in area 85, livello come detto critico, e considerato che il mercato potrebbe essere vicino ai suoi massimi di periodo , salvo operazioni improvvise straordinarie da parte di BCE o FED in senso positivo, diventa basilare l'operatività long solo intraday , con l'obbiettivo di sfruttare i rialzi giornalieri verso i livelli già citati.

Al rialzo monitoriamo 19750 oltre il quale  20000/20200 estensione 20500 target di medio finali; stretti stop loss.
Primo alert ribassista 19270 confermato dal  breakout 19030/19000: in caso di una mancata reazione sopra 19500 i probabili obbiettivi si porranno 18500/18000 estensione 17700/17600; il trend rialzista di medio periodo, delineato dal canale ascendente ,  rimarrà valido sino a 16500 supporto dinamico, anche se l'abbandono di 17500 potrebbe già fornirci seri dubbi sul trend in atto.



mercoledì 8 gennaio 2014

FTSEMib : il testa e spalle rialzista chiama 20200 !

Il nostro index ha completato nei giorni scorsi con rottura al rialzo di 19030 con volumi crescenti un H&S rialzista di breve che ha come obbiettivo l'area sopra 20000 e cioè 20200 in primo step, estensione 20280, anche se sinceramente la spalla destra rispetto a quella sinistra è poco pronunciata; la validità della figura in questione rimane sino a rottura al ribasso della neckline posta a quota 19020 a scendere. L'indice rimane ben inserito anche nel canale rialzista di breve partito da metà dicembre 2013 , anche se lo stocastico lento mostra divergenza negativa rispetto all'indice, divergenza anticipatrice di un prossimo storno/consolidamento che dovrebbe rimanere in area 17700 a salire
, ovvero la base inferiore del canale rialzista in atto dal luglio 2013.

Dobbiamo altresì notare che si è verificata al momento anche un importantissimo breakout, ovvero la vincita al rialzo di quota 19310 , livello dinamico della trendline discendente che unisce i massimi decrescenti dal febbraio 2011 e quindi di alta valenza anche per il medio periodo. In sintesi nel breve il completamento dell'H&S rialzista e la vincita della trendline sopra richiamata pongono l'area 18800/19000/19300 come importante discriminante long/short per il nostro index: l'abbandono di area 18860/18800 porterebbe al ritest di 18500 da cui dovremmo riconsiderare i nuovi pattern.


venerdì 3 gennaio 2014

Mr.DRAGHI : pronto il QE europeo...

Avevamo chiuso il 2013 analizzando la possibilità dell'implosione più o meno totale dell'Euro: ancor oggi penso che ciò possa avvenire e che le possibilità siano altissime, ma penso adesso come pensavo in precedenza che la Germania "possa" per il momento abbandonare lo scontro perchè le elezioni europee incombono ed in caso di forte affermazione dei partiti euroscettici   la panzer Merkel potrebbe essere travolta in 24 ore e con lei ovviamente tutti noi e la Germania stessa. Su questo si basa il ragionamento messo a punto da Mr. Draghi di concerto con Miss Yellen, ovvero estinzione del QE Usa ed inizio scoppiettante di quello europeo : stampare moneta ( in un modo o nell'altro )  sarà l'imperativo almeno fino a fine 2015
; l'inizio per forza alcuni mesi prima delle elezioni europee, quindi avvio imminente: ne beneficeranno gli spread dei PIGS ( già i nostri sono sotto 200 p.b. ) dirigendosi verso quota 100, ristabilendo un pò di "verità" dei fondamentali fra i vari paesi europei; ne beneficerà l'Euro ( 1,25$- 1,20 $ ?? ); ne beneficeranno le banche PIGS , gli immobili PIGS, ....ORO da seguire attentamente.

Se così non fosse, se Mr.Draghi perdesse il confronto,  la maledizione germanica e l'ncubo  di Weimer travolgerebbe tutta l'Europa e non solo.

Auguri.